A股低吸機會到了？低估值為王道，目前市場上低估值、業績好的25潛力股值得關注，或成下一只“貴州茅臺”

惠繼峰 2025-01-20 滾動科技 4 次瀏覽 0個評論

我們來看看巴菲特從其他投資大師吸取了哪些營養：

1、格雷厄姆的三個基本思想觀點：你應當把股票看作許多細小的商業部分。要把（市場）波動看作你的朋友而非敵人——利潤有時來自對朋友的愚忠而非參與市場的波動。《聰明的投資人》的最后一章中，格雷厄姆道出了有關投資的最為重要的幾個字眼：“安全邊際。”

2、費舍的“只有最優異的企業經營與遠景是唯一值得投資的商業價值”和“沒有一個時間適合將最優秀企業脫手”的理論。

3、芒格的聚焦高品質企業投資和格柵理論；

4、彭博的“消費獨占企業”是最佳投資價值的理論；

5、威廉姆斯的投資價值理論：今天任何股票、債券或公司的價值，取決于在資產的整個剩余使用壽命期間預期能夠產生的、以適當的利率貼現的現金流入和流出。

6、凱恩斯的集中投資理論和“我寧愿模糊地正確，而不是精確地錯誤。”的思想；

7、史密斯的保留盈余是企業的附加價值思想。

8、彼得林奇的過早賣出表現良好的杰出公司股份是“拔苗助長”以及在公司表現良好時忙于拋售股票，兌現盈利，卻死抱著令人失望的公司的人是在“鏟除鮮花，澆灌雜草”的思想。

此外，巴菲特還從威廉姆斯的擊球技巧，發展了投資領域的“揮棒”概念，他說：“我的工作就是等待輕松擊球的機會。”；從韋恩·格蘭斯基的忠告“到冰球要去的地方，而不是它現在呆的地方。”體會到專注于當期收益和短期收益是愚蠢的；從伊索寓言中學到了“一鳥在手勝過二鳥在林”的灌木叢理論，甚至從一個球童的成功故事發展了“與贏家共事”的經營哲學和投資哲學。

全球最貴的投資課堂

最關鍵的投資分析：企業的競爭優勢及可持續性。

巴菲特說：不要去確定某個產業對社會的影響力或產業的增長，而要確定企業的競爭力和競爭優勢的可持續性。假設你將離開10年，而離開前必須進行一項投資，你會如何做決定呢?偉大的企業是能夠在25-30年的時間里，仍然保持其偉大的企業地位的企業。

最佳競爭優勢：游著鱷魚的很寬的護城河保護下的企業經濟城堡。

可口可樂公司與吉列公司近年來也確實在繼續增加他們全球市場的占有率、品派巨大吸引力、產品的出眾特質與銷售渠道的強大實力，使得他們擁有超強的競爭力，就象是在他們的經濟城堡周圍形成了一條護城河。相比之下，一般公司在沒有這種保障的情況下浴血奮戰。我們必須了解他們銷售什么、人們為什么購買他們的產品、以及人們為什么還購買其他企業的產品。

在跟強勢主力時，要注意把握以下幾點：

1.摸清主力的性質

一流的主力創造機會和題材，二流的主力追尋機會和模仿題材，三流的主力等待機會和題材。所以跟莊首先要弄清楚主力的性質，是基金、機構莊還是游資莊，是長莊、中莊還是短莊等。只有弄清楚了主力的性質，才能大致了解其手法和特征，從而跟得有的放矢。

2.保持獨立的研判

主力要從投資者手中獲得籌碼，就必定會折磨投資者;要在中途使投資者出局，就必然會打擊投資者;要讓投資者在高位心甘情愿地接貨，就必然會煸動投資者。因此，投資者始終要保持獨立的研判，意識到主力從頭到尾的欺騙性，對任何概念、消息、圖形、指標等，都要保持警惕。

3.保持穩定的心態

在市場機會來臨之前，投資者要有足夠的耐心等待;當市場機會來臨時，投資者要細心地辨別真假;當確認市場機會出現時，投資者要能果斷地參與其中;當市場機會被否定時，投資者要敢于止損出局;當市場沒有機會時，投資者要能遏制住自己的貪婪本性快速離場。

4.熟悉主力的手法

投資者在學習階段要了解各類主力的通用坐莊手法，還要在實戰中熟悉當前主力的表現特征和常用手段，只有知己知彼，才能百戰百勝。由于主力在暗處，只要其稍微使用一些手段，散戶的心態和籌碼的松緊就一目了然，因而主力的盈算要大得多。

5.采用適宜的戰術

如果投資者資金量大，最好不要投資到一支股票中，操作主力會識別出來;如果資金量不大，投資者可以采用游擊戰術，充分利用進出自由的優勢緊跟主力，吃掉幾個主要拉升波段里的利潤。

6.不必每日看盤

如果不是短線交易，投資者不必每日看盤。因為主力深知投資者的貪婪和恐懼，主力的陰謀要通過盤面傳給投資者，所以只要其天天看盤，就難免患得患失。但面對一個不看、不聞、不急的人，其任何表演都是徒勞的，最終股價會按低買高賣的規律走完它的歷程。

市場上流傳一句話是：“低估就是王道”，而在當下的投資環境下，“低估值策略”是否還有效?

那么低估值策略真的失效了嗎?

盡管低估值價值因子過去兩年確實表現較差，但放眼全球市場，無論是美股還是A股，低估值價值投資策略長期回報突出，是非常有效的策略。

市盈率0到10倍的為一組，10到20倍的為一組，20到30倍的為一組，30到40倍的為一組，40到50倍的為一組，50到75倍的為一組，1000倍以上的為一組，市盈率為負(虧損)的單獨為一組。然后計算t+1年該組合中股票的年收益率，每年滾動換一次樣本，時間范圍是2000年至2019年。

統計分析顯示，長期來看，低估值策略有明顯的超額收益。市盈率在10倍以下(不含虧算市盈率為負股票)組合的收益率中位數高達18%，遠遠領先其他各個市盈率范圍組合的收益率中位數，而且可以發現，組合收益率的中位數與組合市盈率高低呈現出非常強烈的負向關系，即組合的市盈率越低收益率越高。

此外，在熊市行情中，低估值個股也相對抗跌。比如2018年的單邊下跌行情中，低估值股票跌幅相對較低。

常年被低估的25只外資重倉股(名單)，業績均是翻倍上漲

常年被低估的25只外資重倉股，業績均是翻倍上漲，其中這25只分別為：中海油服、明陽智能、江鈴汽車、迪生力、黑牡丹（維權）、通裕重工、藍思科技、英科醫療、雅克科技、億帆醫藥、恒力石化、招商輪船、貴研鉑業、中航沈飛、三全食品、可立克、隆基股份、信達地產、長安汽車、天邦股份、新潮能源、越秀金控、天健集團、姚記科技。

如何把握股票起漲點?

1、均線多頭排列的二次價托即形成金三角。

如5日均線從10日均線上方轉到下方形成死叉，在短期內又回到上方形成金叉，即形成二次價托，就是人們常說的金三角。是個比較可靠的買點。

2、周K線、量線的三線開花

是指在三線開花的初始點，120日均線與250日均線是處于極度接近的平行狀態，此時20日均線從下向上穿越這兩條均線的技術走勢，形成均線的金叉穿越。

3、周MACD.DIFF向上叉MACD，并且在周MACD0軸線上出現紅柱。

如下圖，鼎立股份的這波走勢非常明確的驗證了3的說法。之后該股連續拉升4個月，累計漲幅達148%。

4、股價站在30周均線之上呈多頭排列，量線呈現三線開花的局面。

大家可以看看龍錦股份2007年1月15日之后的走勢，5日均線、10日均線、30日均線為例，而且他的MACD走勢圖也再次驗證了我們前面第三點的分析，如下圖：

5、周KDJ>50以上，日KDJ>60以上但<90，則必然爆漲。

比如多倫股份的周、日kdj圖，大家可以看看當時周kdj和日kdj數值，然后可以對比一下當時該股走勢圖

6、在日K線上出現了縮量回調，周K線上出現了量坑，這類股票往往也會漲