來源：時代財經

　　作者：張昕迎

　　萊商銀行股份有限公司（下稱“萊商銀行”）再迎地方國資加持。

　　12月16日，國家金融監管總局山東監管局發布《關于萊商銀行股權變更的批復》，同意濟南政金通達投資管理有限公司（下稱“濟南政金”）認購7.59億股萊商銀行股份，入股后，濟南政金對該行的持股比例將達到17.89%。

　　據國家金融監督管理總局官網相關公告，萊商銀行本次增資擴股于今年8月獲批，彼時方案中提到該行擬增資擴股不超過15億股。更早之前的2023年10月，萊商銀行完成一輪增資，注冊資本由30億元增至33億元。

　　濟南政金入股后，萊商銀行的注冊資本也將相應變更。據萊商銀行官網，該行于12月13日召開股東大會，審議了關于《萊商銀行股份有限公司關于變更注冊資本的議案》等相關文件。

　　12月17日，針對國資入股、公司經營等問題，時代財經致電萊商銀行，截至發稿未獲明確回復。

　　濟南政金新董事長剛上任

　　據官網資料，萊商銀行成立于2005年，由萊蕪市城市信用社改制設立而來，2008年由萊蕪市商業銀行更名為萊商銀行，當前注冊資本33億元。

　　據萊商銀行2024年半年報，目前該行共擁有10家國有法人股東，持股數量合計達23.41億股，持股比例70.95%。截至2024年6月末，山東高速集團有限公司持有6.6億股萊商銀行股份，持股比例20%，位列該行第一大股東；齊魯財金（山東）經濟發展有限公司、萊蕪鋼鐵集團分別持股17.63%、15.31%，分列第二、三大股東。

　　如果萊商銀行前三大股東均無增持，濟南政金本次認購后，有望成為萊商銀行的新第一大股東。

　　天眼查APP顯示，濟南政金成立于2016年，前身為濟南財金棚改投資有限公司，是濟南市財政局履行出資人職責的國有投資類企業，其直接持股比例為22.17%。

　　根據濟南市國資委官網介紹，濟南政金致力于打造濟南市盤活存量國有及行政事業性資產的市場化投資運營機構，從事資本運作，資產收購、運營和處置，企業和資產托管，債權債務重組等業務。

　　今年10月，濟南政金注冊資本大幅變動，由1000萬元增加至68.1億元。人事方面也迎來新一輪調整，危東接替葛以恒成為新任董事長。危東曾任職于山東國際信托，目前還擔任山東財投云信資產服務有限公司董事長，該公司亦由濟南市財政局實控。與此同時，濟南政金還新進財務負責人、董事和多名監事。

　　濟南市國資委官網一則公開信息顯示，目前濟南政金正在大舉“招兵買馬”，擬招聘崗位包括財務運營、風險合規、資產運營管理、應急轉貸等相關中層和業務人員。

　　除了萊商銀行，濟南政金還對外投資了3家企業，包含兩家私募股權投資基金以及一家資產運營公司，均成立于今年9月~11月。

　　時代財經注意到，在12月15日召開的股東大會上，除增資擴股相關事項，《萊商銀行關于發行金融債券的議案》也是該行股東大會審議的內容之一。

　　11月末，萊商銀行剛剛在銀行間市場成功發行了一筆規模為10億元、期限為3年的綠色金融債券，用途為資產負債配置需要、充實資金來源、優化負債期限結構。

　　財報數據顯示，截至2024年6月末，萊商銀行總資產1972.02億元，其中貸款總額1332.93億元；總負債1829.47億元，其中吸收存款1655.34億元。

　　相比于山東省內其他城商行，萊商銀行體量較小，對比省內3家上市銀行來看，青島銀行（002948.SZ）、青農商行（002958.SZ）、齊魯銀行（601665.SH）總資產均在4000億元以上。

　　業績方面，2024年上半年，萊商銀行實現營業收入21.06億元，同比增長1.06%；實現凈利潤4.37億元，同比增長5.82%。

　　聯合資信在今年11月對萊商銀行的一份評級報告中指出，2024年上半年，萊商銀行凈息差持續收窄，利息凈收入同比增幅不大，營業收入在投資收益較快增長的帶動下有所增長；業務及管理費較上年同期有所增長，信用減值計提力度小幅下降，凈利潤水平較上年同期有所增長。

　　資產質量方面，截至2024年6月末，萊商銀行不良貸款率1.58%，較上年末的1.41%上升0.17個百分點。

　　萊商銀行的核心資本目前面臨一定的補充壓力。截至今年6月末，萊商銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.44%、11.74%、8.20%，其中核心一級資本充足率逼近7.5%的監管紅線。

　　上述評級報告指出，2023年，萊商銀行獲濟南市財政局劃撥14億元轉股協議存款補充了其他一級資本，但由于內生資本積累不足，加之較快的業務發展速度對資本造成一定侵蝕，萊商銀行核心一級資本充足率持續下降，已面臨較大補充壓力。

　　國資入股中小銀行成趨勢

　　年內來看，中小銀行增資擴股正在提速，而國資認購股權并不鮮見。

　　如今年12月初，武漢農商銀行增資擴股方案及有關股東資格獲批，武漢金融控股（集團）有限公司、武漢光谷金融控股集團有限公司入股，兩者均為武漢國資下屬企業。

　　11月，浙江東方（600120.SH）發布公告稱，已通過公開競拍等方式競得杭州聯合農村商業銀行1.65%的股份，浙江東方是浙江國資委下屬浙江省國際貿易集團旗下的核心企業。

　　8月，寧波金融監管局批復同意寧波東海銀行股權變更的申請事項，同意寧波市北侖區路港交通投資有限公司、寧海縣國有資產投資控股集團有限公司、寧波海創集團有限公司成為寧波東海銀行新股東。

　　寧波市國資委對此表示，此次入股寧波東海銀行是北侖國企支持地方金融企業的實例，有助于促進地方國企與本地城市商業銀行的戰略合作和資源共享。

　　12月17日，蘇商銀行研究院高級研究員杜娟在接受時代財經時表示，中小銀行有資本補充需求，資產端的信貸擴張也亟需資本金支持。

　　其表示，相較于大行，中小銀行對股權投資者的吸引力更弱。同時，監管對于入股方也有嚴格要求，一些有意愿的股東也未必能滿足監管要求。因此，符合條件且具備入股意愿的企業相對有限。

　　在杜娟看來，隨著上述背景變化，國資已成為地方中小銀行增資擴股的重要力量。同時，政策也積極支持地方政府通過發行專項債等方式，合理支持中小銀行補充資本金。

　　“當前政策不斷引導銀行加大對實體經濟的支持力度，部分銀行在凈息差收窄的情況下，試圖擴大信貸規模、以量補價，推動營收利潤增長。然而，在利潤增速放緩期，內源資本的補充方式作用有限，銀行更依賴于外源資本的注入。”杜娟說。

　　杜娟認為，部分中小銀行因股東經營出現問題可能面臨股東退出或股權拍賣等問題，也需要新股東承接，未來可能會看到更多國資增資地方中小銀行的現象。