專題：聚焦美股2024年第三季度財報

智通財經獲悉，貝萊德(BLK.US)公布了第四季度財務業績。該公司Q4調整后每股收益較上年同期增長23%，至11.93美元，高于市場預期。Q4收入同比增長23%，至近57億美元，高于市場預期。2024年全年總收入超過200億美元，同比增長14%。該公司調整后的全年營業利潤增長了23%，利潤率為44.5%，比上年提高了280個基點，處于行業領先地位。

而且值得注意的是，作為全球最大的資產管理公司，貝萊德實現第四季度資金凈流入2810億美元，推動全年吸納了創紀錄的6410億美元客戶現金，突顯出該公司在股票和債券、指數和主動型基金以及日益增長且利潤豐厚的私人資產市場的全球影響力。

該公司表示，去年全年流入其ETF業務的資金為3900億美元，流入股票基金的資金為2260億美元，流入固定收益基金的資金為1640億美元。年度吸引的金額超過了一些規模較小的基金管理公司幾十年來積累起來的總資產，這表明貝萊德有能力在市場動蕩、行業競爭激烈和變化劇烈的情況下繼續吸引客戶。

貝萊德的股價在2024年上漲了26%，超過了標普500指數23%的漲幅。但年初至今，美股承壓，主要是因為投資者押注美聯儲今年降息的速度將慢于幾個月前的預期。盡管如此，貝萊德的資產規模在未來幾個月料將大幅增長。

截至12月31日，貝萊德的總資產約為11.6萬億美元，略低于預期的11.66萬億美元，但同比增長15%，也高于上一季度的11.5萬億美元。在首席執行官Larry Fink一年來進行了大量并購交易后，該公司今年的總資產規模預計將增長。Fink承諾在三筆交易中投入近300億美元，將貝萊德轉變為另類投資和私人資產及數據領域的主要參與者。Fink在聲明中說：“這僅僅是個開始。進入2025年，貝萊德的增長和上漲潛力比以往任何時候都要大。”

去年最后三個月，貝萊德長期投資基金凈流入2010億美元，包括現金管理產品在內的資金凈流入2810億美元，輕松超過分析師的平均預期——分別為1600億美元和1980億美元。該公司于2024年初啟動的比特幣ETF發展迅速，目前擁有超過500億美元的資產。

貝萊德的季度業績為這家資產管理公司的輝煌一年劃上了句號。該公司一直在尋求加強其在快速增長的私募市場中的地位，去年宣布收購HPS Investment Partners。HPS Investment Partners管理著約1500億美元資產，有望推動貝萊德成為私人信貸領域的領軍企業。它以120億美元收購私人信貸公司HPS，將重塑公司向市場上的借款人提供全方位公共債券和私人信貸融資的能力。

其次，去年10月，該公司完成了以125億美元收購Global Infrastructure Partners的交易，目前正在完成以25.5億英鎊(31億美元)收購數據公司Preqin Ltd的交易。

Fink稱：“對許多公司而言，并購期導致客戶參與度暫停，但在貝萊德，客戶活動進入第四季后反而加速。”

財報顯示，這家全球最大的資產管理公司正在繼續擴張，而許多公司卻在努力擺脫主動管理的股票基金、投資回報不佳以及債券市場連續第三年波動。貝萊德正準備將其另類資產規模擴大近一倍，與行業領軍企業黑石集團(BX.US)、KKR & Co.(KKR.US)和阿波羅全球管理(APO.US)展開競爭。