73家非上市財產險公司2024業績排行榜：保費、利潤均現近雙位數增長申能財險首份成績單大虧24.57億元

集愛紅 2025-01-27 滾動科技 22 次瀏覽 0個評論

　　來源：保觀

　　隨著各大財險公司陸續披露2024年第四季度償付能力報告，2024年財險行業的經營情況也逐漸浮出水面。

　　根據統計，已經披露償付能力報告的73家財險公司在2024年共實現保險業務收入4278.93億元，較2023年同比增長9.43%。利潤方面，共實現凈利潤55.26億元，較2023年同比增長10.47%，值得一提的是，如果剔除申能財險（首次披露業績）在四季度披露的24.57億元的虧損，那么2024年這部分財險公司凈利潤同比增長幅度將會達到58.83%，呈現出非常快的利潤增速。

　　接下來我們將詳細探討2024年財險行業經營情況。

　　保費收入排行榜：國壽財險一枝獨秀，華安財險下降引關注

　　保費方面，在已經公布償付能力報告的財險公司中，國壽財險以1111.83億元的成績位列第一。中華聯合財險以681.51億元的收入排名第二，華安財險以151.45億元排名第三。從增長情況來看，三家公司2024年保費收入較2023年增長4.79%、4.39%、-13.33%，其中華安財險的下降值得關注。

　　華安財險作為中國第一家民營控股的保險公司，自1996年成立以來，一直是中國保險市場的重要參與者。然而，近年來，公司面臨著諸多挑戰。

　　從股權結構來看，截至2024年，華安財險有大量股東出現全部或部分股權被質押或凍結的情況，異常股權占比合計超80%。尤其是“海航系”關聯關系公司持有的60.42%股權，在“海航系”自身問題爆發后給華安財險帶來了不小的影響。

　　另外，從綜合償付能力看，華安財險的核心償付能力為95.41%，綜合償付能力為135.73%，盡管沒有踩到監管紅線，但兩項數據在同業公司中均屬于較低的水平。

　　為了應對這些問題，今年1月，華安財險官網發布公告，審議通過了《華安財產保險股份有限公司2024年第三次股東大會決議》，正式啟動增資擴股方案。

　　如果能夠成功引進新股東，現有的股東持股問題將得到不同程度解決。隨著新鮮血液的注入，管理層也將獲得更加多元化的視角與支持。我們也期待該公司在未來的表現。

　　此外，在增長的公司方面，惠眾財產相互保險社保險業務收入同比大增224.05%，值得討論。根據官方披露，該公司的個人短期健康險業務表現尤為突出，保費占比超過96.5%，是保費收增長的主力軍。其中30歲以下的年輕客戶已成為主流群體，新客占比高達40%以上，顯示出公司在年輕市場中的強勁吸引力。此外，眾惠相互的互聯網產品均價不到700元，覆蓋了超過65萬特定人群的普惠保險。

　　凈利潤排行榜：過半公司凈利潤出現改善，申能財險大虧24.57億

　　凈利潤方面，行業頭部公司還是拿到了行業的主要利潤，其中國壽財險實現凈利潤19.02億元，中華聯合財險實現凈利潤9.44億元，英大泰和財險為8.78億元，整體來看，受益于權益市場的回暖，2024年全年財險公司的凈利潤情況還是出現了比較明顯的改善，有43家，即超過半數的公司凈利潤相較2023年有改善（盈利擴大、虧損減小或扭虧專盈）。

　　另外值得一提的是，2024年1月掛牌成立，并于8月受讓天安財險保險資產的申能財險也公布了其首年利潤情況，償付能力報告顯示，2024年申能財險凈利潤-24.57億元，其中四季度單季凈利潤-24.91億元。

　　這一成績引起市場注意，從投資端來看，第四季度單季的財務和綜合投資收益率分別為0.33%和0.38%，這樣的數據顯然難以覆蓋負債成本。這背后的原因可能與申能財險成立時間較短有關，導致其在資金運用上或存在較大的局限性。同時天安財險業務賠付支出的剛性，以及承接整合過程中產生的成本支出及歷史包袱，也可以一定程度上解釋申能財險在四季度的“巨虧”。

　　償付能力：零公司觸及紅線，但有公司需注意！?

　　償付能力方面，監管給出的紅線分別是核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%，一旦有公司觸及紅線，監管應當采取監管談話、要求保險公司提交預防償付能力充足率惡化或完善風險管理的計劃、限制董監高人員薪酬水平、限制向股東分紅等措施。

　　整體數據來看，目前還沒有公司觸及相關紅線，但是有幾家公司的數據已經距離紅線較近了。除去我們在前文提到的華安財險，如亞太財險的核心償付能力、綜合償付能力均為106.02%，也已經比較“危險”了。

　　以亞太財險為例，跟華安財險一樣，亞太財險如今也深陷股東股權問題泥潭。截至2024年末，亞太財險高達98.32%的股份被質押凍結，公司的前四大股東所持有的絕大部分股權均被凍結。其中，公司第一大股東為武漢中央商務區股份有限公司，其直接控股第二大股東中國民生信托有限公司，而這二者背后為深陷債務危機的泛海系。

　　同時就在近日，亞太財險發布公告稱，根據互聯網保險業務經營相關監管規定，該公司已暫停開展互聯網保險業務。對于已經承保的客戶，亞太財險將繼續履行合同約定的保險責任，保障客戶權益并做好各項服務。

　　收益率：兩極分化嚴重，新疆前海財險低于-30%

　　收益率方面，呈現較為明顯的兩極分化趨勢。其中利寶保險、眾惠財險、美亞財險等公司的凈資產收益率要高于10%，因此在利潤端也有不錯的表現。

　　但還有多家公司的凈資產收益率要低于-20%，這也是一個十分嚴峻的數字，糟糕的凈資產收益率也讓這部分公司在利潤端出現了較大的承壓。

　　我們以新疆前海聯合財險為例，2024年全年，新疆前海聯合財險的凈資產收益率為-33.18%，全年凈利潤為-1.04億元，這家公司也已經經歷了自2017年以來的業績“八連虧”，整體虧損幅度超過7億元。

　　面對連年虧損，在去年11月，該公司經歷了董事會的“大洗牌”。公開信息顯示，該公司完成了第三屆董事會換屆工作。第三屆董事會由5名董事組成，分別為霍建梅女士、郭阻尼女士、吳文芳女士、陳遠志先生和黃軼先生。其中吳文芳女士、陳遠志先生和黃軼先生為獨立董事。上述人員均已獲得監管任職核準。

　　與上一屆董事會相比，五位成員就有三位被替換，霍建梅、陳遠志和黃軼的新晉加盟，無疑是對前海財險進行了一次“大洗牌”。

　　其中霍建梅曾就職于中國平安，并擔任集團、專業公司部門和分公司相關負責人，此前就有傳聞將加盟新疆前海聯合財險并擔任一把手，此次人事變動基本印證了市場的說法，對于霍建梅來說，如何在2025年帶領公司走出困境，是第一要務。

　　另外，如亞太財險、申能財險的凈資產收益率也在-20%以下，需要公司做進一步的改善。

　　綜合成本率：大量公司高于100%，經營有改善空間！

　　綜合成本率是財險行業非常重要的一個指標，是保險公司用來核算經營成本的核心數據，包含公司運營、賠付等各項支出。

　　數據來看，有51家財險公司的綜合成本率要大于100%，這就意味著這部分公司的承保業務是一個虧損的狀態，具體來看，綜合成本率前三的公司分別為比亞迪財險、廣東能源保險、中國漁業互助社。