專題：科技板塊短期盤整消化 結構性行情或仍未結束

影響股市利好與利空消息

　　宏觀新聞

　　1、2月24日下午，國家主席習近平應約同俄羅斯總統普京通電話。習近平指出，中俄關系具有強大內生動力和獨特戰略價值，不針對第三方，也不受任何第三方影響。中俄兩國的發展戰略和外交政策是管長遠的。任憑國際風云變幻，中俄關系都將從容前行，為各自發展振興助力，為國際關系注入穩定性和正能量。

　　2、證監會主席吳清在《新型工業化》發布《充分發揮資本市場功能 更好服務新型工業化》文章表示，支持具有新產業新技術新業態的優質企業融資，堅決遏制“兩高”項目盲目發展；資本市場加大力度培育壯大科技領軍企業和鏈主型龍頭企業；優先支持開展關鍵核心技術攻關的科技型企業股債融資、并購重組；嚴懲財務造假、欺詐發行、操縱市場、違規減持等各類違法違規行為。

　　3、民營經濟促進法草案二審稿24日提請十四屆全國人大常委會第十四次會議審議，草案二審稿增加規定，任何單位不得違反法律、法規向民營經濟組織收取費用，不得實施沒有法律、法規依據的罰款，不得向民營經濟組織攤派財物。

　　4、外交部發言人林劍2月24日主持例行記者會。有記者提問稱，美方發布有關投資政策的備忘錄，加嚴對中國赴美投資的安全審查。林劍表示，美國將中國企業和中國市場拒之門外，最終損害的是美國自身的經濟利益和國際信譽。中方將采取必要手段，堅決維護自身的合法權益。

　　5、天津市高級人民法院對中國華融國際控股有限公司原總經理白天輝受賄上訴案二審公開宣判，裁定駁回上訴，維持死刑判決，并依法報請最高人民法院核準。

　　行業新聞

　　1、蘋果公司昨日宣布了其有史以來最大規模的支出承諾，計劃在未來四年內在美國投入和投資超過5000億美元。這項新承諾建立在Apple投資于美國創新和先進高技能制造的悠久歷史之上，并將支持一系列專注于人工智能、芯片工程和全國學生和工人技能發展的計劃。

　　2、生態環境部等十六部門發布《關于加強生態環境領域科技創新 推動美麗中國建設的實施意見》。意見提出，到2035年，生態環境領域創新體系整體效能大幅提升，國家戰略科技力量全面增強，生態環境保護理論方法取得重大突破，環境監測和模擬等一批關鍵技術和設備裝備水平大幅提升。

　　3、知情人士透露，特斯拉公司正在為中國客戶準備軟件更新，以提供類似于美國市場上“完全自動駕駛”（FSD）的駕駛輔助功能。

　　4、財政部等三部門發布《關于開展縣域充換電設施補短板試點工作的通知》。文件提出鼓勵兩個及以上的縣聯合申報試點，聯合試點縣應明確一個牽頭縣，由牽頭縣商其他參與縣統籌開展試點申報及后續公共充換電設施建設運營、獎勵資金分配等工作。

　　5、據統計，本月以來，19家民營銀行中，至少已有7家下調或正在下調存款利率，而此輪著手下調存款利率的多是此前儲戶眼中的高息銀行。下調以后，存款利率能夠達到2.9%的僅剩華通銀行3年期定期存款。業內人士預計，一季度末前后，降息窗口有可能打開，而隨著LPR的再度下行，新一波存款利率普降還在路上。

　　6、自然資源部昨日召開例行新聞發布會，解讀由自然資源部、工業和信息化部等六部門聯合出臺的《關于推動海洋能規模化利用的指導意見》。工業和信息化部裝備工業二司副司長李毅在發布會上表示，下一步，工業和信息化部將會同有關部門加快推動海洋能裝備研制應用和迭代升級，為海洋能規模化利用提供堅實裝備保障，助力海洋強國建設。

　　7、據市場調研機構Omdia發布數據，中國電視機品牌海信、TCL、小米的合計出貨量在全球市場所占份額達31.3%，首次超過韓國三星電子和LG電子合計28.4%的份額，中國電視品牌全球競爭力大幅提升。

　　8、香港證監會建議，在即將于香港實施的無紙證券市場制度下就核準證券登記機構可收取的三類收費設定限額，并于昨天為此展開咨詢。有關收費分別是：設立讓投資者持有及管理無紙證券的設施所需的費用；去實物化的費用；以及處理及登記證券轉讓所需的費用。

　　公司新聞

　　1、新華傳媒公告，公司與階躍星辰無股權及業務方面的合作關系。

　　2、世茂集團近116億美元債務重組獲債權人投票通過，法院擬于3月就該計劃進行聆訊。

　　3、博遷新材公告，眾智聚成擬減持公司不超3%股份。

　　4、永福股份公告，寧德時代對公司持股比例降至6%。

　　5、玉龍股份公告，厚皚科技所持公司3%股份擬強制平倉。

　　6、京東集團宣布，外賣騎手五險一金的所有成本，全部由京東承擔。從知情人士處獲悉，京東繳納五險一金“外賣騎手”所指為旗下“達達平臺”騎手。

　　7、超訊通信公告，簽訂6.38億元智算集成服務采購合同。

　　8、同花順公告，2024年凈利潤18.23億元，同比增長30%，擬每10股派發紅利30元。

　　9、濰柴重機公告，公司發電機組產品可在數據中心用作備用電源，但并非數據中心與算力直接相關的核心設備。

　　10、躍嶺股份公告，控股股東、實控人籌劃控制權轉讓，股票今起停牌。

　　11、瀘州老窖回應部分產品停止供貨傳聞稱，系正常的銷售動作。

　　12、東睦股份公告，籌劃購買上海富馳公司35.75%股份，股票停牌。

　　13、海光信息公告，2024年凈利潤19.29億元，同比增長52.73%。

　　14、瀾起科技公告，2024年凈利潤14.12億元，同比增長213.10%。

　　15、云賽智聯公告，公司與阿里云和騰訊云在云服務業務上存在合作。

　　環球市場

　　1、美股三大指數收盤走勢分化，道指漲0.08%，納指跌1.21%，標普500指數跌0.49%。熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數收跌5.24%。

　　2、COMEX黃金期貨收漲0.53%，報2968.9美元/盎司，創收盤新高；COMEX白銀期貨收跌0.9%，報32.715美元/盎司。

　　3、WTI原油期貨結算價漲0.43%，報70.7美元/桶；布倫特原油期貨結算價漲0.47%，報74.78美元/桶。

　　投資機會參考

　　1、多個基于DeepSeek大模型細分產品發布

　　近日，多個基于DeepSeek大模型的一體機發布，據龍芯安徽，龍芯中科成功發布基于DeepSeek大模型的軟硬全棧推理一體機。當虹科技正式發布了全新一代“DeepSeek+BlackEye”多模態大模型一體機。紫光股份旗下新華三正式發布靈犀Cube大模型一體機（DeepSeek版）。

　　民生證券呂偉表示，AI一體機能夠很好滿足央國企及政府的行業客戶數據安全、開箱即用的需求，有望成為央國企AI化轉型的重要基礎設施。DeepSeek一體機具有以下三大優點：1）快速交付；2）高效利用；3）極簡運維。DeepSeek開源給予了云廠商低門檻部署世界級AI大模型機遇，而客戶對于數據合規與部署便捷性需求，催生出DeepSeek一體機的藍海市場。

　　2、行業重要參與者先后發布重磅產品，或持續點燃這個AI細分賽道熱潮

　　谷歌近期在其定價頁面上低調公布了新一代AI視頻生成模型Veo 2的使用費用。該模型于去年12月首次亮相，旨在通過人工智能技術快速生成高質量的視頻內容。根據官方信息，使用Veo 2的成本為每秒50美分，換算下來，每分鐘的費用為30美元（當前約218元人民幣）。

　　華金證券指出，視頻生成賽道比拼或進入白熱化階段。去年12月3日，騰訊混元大模型正式上線視頻生成功能并實現開源，參數量達130億，并在綜合評測中呈領先趨勢；12月10日，OpenAI正式發布Sora系列產品；12月14日，Pika Labs正式發布了2.0版本；12月17日，Google發布Veo 2視頻生成模型。視頻生成賽道重要參與者先后發布重磅產品，或持續點燃AI視頻熱潮，建議持續關注國內映射產品以及相關受益上下游產業。

　　3、機構稱該細分部件是輔助人形機器人實現雙足運動最為可行解決方案

　　由于人力缺乏與成本上升，全球政府正大力投資機器人研發項目。根據TrendForce集邦咨詢最新研究，中、日、美、韓、德國長年名列工業機器人安裝量前五名，預期2025年將持續執行總計130億美元以上的相關計劃。

　　山西證券葉中正表示，慣性傳感器是人形機器人本體感覺傳感器的重要組成部分，也是輔助人形機器人修正預定步行模式的重要方案，對于防止人形機器人跌倒以及產生動態穩定的步行運動有重要意義。相較于光學/機器視覺進行動作捕捉、被動外骨骼和手動引導等技術路線，慣性測量單元（IMU）能夠有效規避障礙物遮擋問題和復雜運動的執行問題，是輔助人形機器人實現雙足運動的解決方案中可行性最高的。

　　4、騰訊元寶火了！下載量超豆包，僅次于DeepSeek

　　據媒體報道，2月22日，騰訊的AI應用騰訊元寶，超越了字節的豆包，升至中國區蘋果免費APP下載排行榜第二，DeepSeek繼續位居榜首。值得一提的是，騰訊元寶所采用的Deepseek-R1 671B滿血版，具備最為完整的能力體系，能夠呈現出最為卓越的效果。

　　民生證券認為，從微信等頭部APP接入DeepSeek后可以看到，國民級應用模型使用持續放大算力需求，進而帶來推理等算力需求的大量增長，算力行業迎來重要發展機遇。建議重點關注國產AI算力產業鏈。

停復牌

　　【停牌】

　　600114 東睦股份

　　002725 躍嶺股份

　　【復牌】

　　無

公告速遞

　　【熱點】

　　新華傳媒：公司與階躍星辰無股權及業務方面的合作關系。

　　云賽智聯：與阿里云和騰訊云合作產生的營收對公司業績不構成重大影響。

　　泰豪科技：數據中心相關算力市場對公司相關產品目前銷量影響較小。

　　仙壇股份：董事長提議2024年度現金分紅，每10股派1.5元（含稅）。

　　萬潤股份：控股子公司九目化學收到新三板同意掛牌函。

　　鼎龍股份：控股子公司績迅科技終止新三板掛牌。

　　天岳先進：已向香港聯交所遞交H股發行并上市申請。

　　躍嶺股份：實控人籌劃公司控制權轉讓事宜，明起停牌。

　　ST永悅：公司實控人陳翔解除留置。

　　*ST信通：控股股東擬以股權抵債，化解公司資金劃扣風險，抵償金額6048.54萬元。

　　【并購】

　　東睦股份：籌劃購買上海富馳高科技股份有限公司35.75%股份，明起停牌。

　　興業科技：全資子公司擬收購增資富源科技，增強越南地區供應能力。

　　溫州宏豐：擬收購宏豐半導體23.09%股權，持股比例將增至93.75%。

　　【再融資】

　　普聯軟件：擬發行可轉債募資不超2.43億元，用于國產ERP功能擴展建設等項目。

　　聯環藥業：終止2024年度以簡易程序向特定對象發行股票。

　　【經營業績】

　　瀾起科技：2024年凈利潤14.12億元，同比增長213.1%。

　　炬芯科技：2024年凈利潤1.06億元，同比增長62.9%。

　　海光信息：2024年凈利潤19.29億元，同比增長52.73%。

　　惠泰醫療：2024年凈利潤6.73億元，同比增長26.14%。

　　華秦科技：2024年凈利潤4.14億元，同比增長23.59%。

　　藍特光學：2024年凈利潤2.19億元，同比增長21.5%。

　　有研粉材：2024年凈利潤5859.31萬元，同比增長6.3%。

　　聚和材料：2024年凈利潤4.19億元，同比下降5.24%。

　　上大股份：2024年凈利潤同比增長7.14%，擬10派1.17元（含稅）。

　　天士力：2024年凈利潤9.56億元，同比降10.78%，擬10派2元（含稅）。

　　同花順：2024年凈利潤18.23億元，同比增長30%，擬10派30元（含稅）。

　　【增減持&回購】

　　海南礦業：擬7500萬元至1.5億元回購股份，將全部注銷減少注冊資本。

　　唯萬密封：擬1500萬元至2000萬元回購股份。

　　品渥食品：控股股東之一致行動人擬減持不超52.5萬股。

　　邁拓股份：公司監事會主席擬減持不超100萬股。

　　榮旗科技：兩名董事擬合計減持公司不超1.09%股份。

　　凱撒旅業：金谷信托擬減持公司不超3%股份。

　　永新光學：寧興資產擬減持公司不超1%股份。

　　博遷新材：眾智聚成擬減持公司不超3%股份。

　　近岸蛋白：南京金溧及其一致行動人擬減持不超1.04%股份。

　　中研股份：股東王秀云擬減持公司不超1%股份。

　　棕櫚股份：股東朱前記擬減持公司不超1%股份。

　　海能實業：股東李偉雄及其一致行動人擬減持公司不超1.5%股份。

　　玉龍股份：厚皚科技所持公司3%股份擬強制平倉。

　　【中標合同】

　　超訊通信：簽訂約6.38億元智算集成服務合同。

　　中工國際：簽署約5.89億元醫院建設合同。

　　天健集團：被確定為深圳羅湖區螺嶺片區改造項目合作單位，負責提供搬遷補償服務。

　　上海汽配：燃油分配管業務取得海外客戶項目定點，預計項目生命周期總銷售額超5億元。

　　【其他】

　　碩貝德：控股子公司終止生物識別模塊項目并轉讓相關股權。

　　東望時代：擬增資東望數智，嘗試支付渠道服務業務。

　　華瓷股份：擬設立美國孫公司、越南孫公司。

　　鹽津鋪子：擬3000萬美元建設泰國生產基地，推動海外業務拓展。

　　欣旺達：擬參設合伙企業，投資于Positec公司。

　　渤海化學：全資子公司PDH裝置恢復生產。

　　開普檢測：成為電動汽車供電設備強制性產品認證指定實驗室。