北京時間8日凌晨，美股周四尾盤走高，納指與標普500指數(shù)再創(chuàng)盤中新高。美聯(lián)儲宣布降息25個基點符合市場預(yù)期，鮑威爾稱整體經(jīng)濟表現(xiàn)強勁。市場繼續(xù)關(guān)注特朗普勝選可能造成的影響。

　　道指漲50.24點，漲幅為0.11%，報43780.17點；納指漲290.42點，漲幅為1.53%，報19273.88點；標普500指數(shù)漲48.29點，漲幅為0.81%，報5977.33點。

　　周四午后，道指最高上漲至43810.29點，納指上漲至19278.97點，標普500指數(shù)上漲至5976.23點，均創(chuàng)盤中歷史新高。

　　在結(jié)束了為期兩天的貨幣政策會議后，美聯(lián)儲周四下午宣布將基準利率下調(diào)25個基點至4.50%-4.75%，為連續(xù)第二次降息，符合市場預(yù)期。

　　聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）聲明稱：目標面臨的風(fēng)險仍“大致平衡”。勞動力市場狀況“總體上有所緩和”。聲明中未提及對通脹可持續(xù)性向2%目標邁進的信心有所增強。

　　聲明稱：美國的通脹已朝著2%的目標“取得進展”，但仍然處于較高水平。失業(yè)率有所上升但仍保持在低位。經(jīng)濟活動持續(xù)以穩(wěn)健的速度擴張。

　　美聯(lián)儲還對聲明進行了一些修改。雖然他們所聲明的前景總體上保持不變，因為他們繼續(xù)斷言經(jīng)濟前景是不確定性的，但他們放棄了一句話，不再聲稱他們“對通脹正在可持續(xù)地朝著目標邁進更有信心”。

　　美聯(lián)儲降息后，號稱“美聯(lián)儲傳聲筒”的Nick Timiraos表示：美聯(lián)儲如預(yù)期降息25個基點。這次的決定是一致通過的。聯(lián)邦公開市場委員會的聲明變化很小。

　　分析師Smialek表示，美聯(lián)儲的聲明幾乎沒有就未來的降息發(fā)出明確的信號，也沒有以任何方式對本周的美國大選發(fā)表評論。這并不令人感到意外，美聯(lián)儲獨立于政治之外，盡量避免涉足重大黨派時刻。

　　前美聯(lián)儲副主席克拉里達稱：“鮑威爾的美聯(lián)儲”將繼續(xù)做他們正在做的事情，盡管有外部事件的影響。金融狀況可能是政策的一個因素，但考慮到日常波動，不應(yīng)造成太大影響。

　　潘森宏觀分析師塞繆爾·湯姆斯在一份報告中說，美聯(lián)儲正在“拖延”，直到財政前景更加明朗。他說，美聯(lián)儲一如預(yù)期地將利率下調(diào)了25個基點，而聲明幾乎是9月份聲明的“翻版”。

　　盡管如此，湯姆斯說，美聯(lián)儲官員下個月將不得不對新的財政政策前景做出臨時評估，屆時他們公布季度經(jīng)濟預(yù)測摘要。潘森宏觀預(yù)計，美聯(lián)儲將在12月進一步降息25個基點，并暗示在2025年進一步降息100個基點。

　　凱投宏觀評估稱，今天的美聯(lián)儲利率決議是偏向鷹派的。

　　該行分析師稱：“考慮到所有因素，我們現(xiàn)在預(yù)計美聯(lián)儲將比以前更早地結(jié)束這個寬松周期。我們預(yù)計在明年5月之前的每次會議上都會額外降息25個基點，利率將在3.50%-3.75%之間觸底，比我們大選前的預(yù)測高出50個基點。”

　　根據(jù)倫敦證券交易所集團（LSEG），美聯(lián)儲利率決議后，美國利率期貨價格反映出12月份將再降25個基點的預(yù)期。

　　美聯(lián)儲主席鮑威爾在回后召開新聞發(fā)布會，他稱整體經(jīng)濟表現(xiàn)強勁。美聯(lián)儲在減少政策限制方面又邁出了新的一步。勞動力市場不是通脹壓力的來源。如果沒有風(fēng)暴和罷工，招聘人數(shù)將“略高一些”。核心通脹仍然保持在較高水平。

　　鮑威爾表示：通脹預(yù)期依然穩(wěn)定。今天美聯(lián)儲降低了利率，以進一步調(diào)整政策立場。政策立場將隨著時間推移向中性立場轉(zhuǎn)變。政策在應(yīng)對風(fēng)險方面處于良好狀態(tài)。如果經(jīng)濟保持強勁，通脹未能回落至2%，則可以更緩慢地調(diào)整政策。

　　鮑威爾稱：“聲明中省略有關(guān)信心措辭的變化并不意味著對通脹粘性的任何暗示。目前存在相當(dāng)程度的不確定性。我們不希望提供過多的前瞻性指引。”

　　他所：“我們已準備好調(diào)整對利率變化速度和目標的評估。隨著我們接近中性利率，可能有必要放緩降息步伐。”

　　鮑威爾稱勞動力市場尚未完全穩(wěn)定，正在非常緩慢地降溫。失業(yè)率處于低位，并且與一年前相比顯著上升。

　　他還表示，不會談?wù)撊魏闻c美國大選有關(guān)的事。

　　周四市場略顯平靜，此前投資者一直在應(yīng)對特朗普勝選帶來的廣泛影響。他的當(dāng)選迫使投資者接受經(jīng)濟政策可能導(dǎo)致美聯(lián)儲減少降息的前景，并且共和黨全面執(zhí)政可能帶來財政擴張。

　　受到特朗普勝選推動，周三美股大幅收高，三大股指均創(chuàng)歷史新高。道指飆升逾1500多點，羅素2000小盤股指數(shù)上漲超過5%。

　　比特幣、美元和銀行股普遍大漲，這些股票被認為能從特朗普政策中受益。而那些可能受到特朗普政策負面影響的板塊——例如一些國際基金、太陽能股和海外電動汽車股等——普遍走低。

　　由于市場普遍預(yù)計特朗普上臺后推行的政策將推升美國通脹，隨著政府執(zhí)行與立法部門在財政擴張上的一致性預(yù)期增加，收益率上漲。Fink指出：“目前美國債務(wù)占GDP的比例已接近120%的歷史高位，預(yù)算赤字已超過GDP的6%。”

　　美債收益率在周三全線飆升后有所回落，周四早間，10年期國債基準收益率持平于4.42%，而30年期收益率小幅上漲至4.61%。

　　巴黎Kepler Cheuvreux的經(jīng)濟學(xué)與跨資產(chǎn)策略主管Arnaud Girod表示：“昨天我們看到的是典型的特朗普交易模式的表現(xiàn)，但這很快就會發(fā)生變化。美國債券收益率不可能在股市上漲的情況下持續(xù)攀升，我的觀點是收益率將會穩(wěn)定下來。”

　　Global X ETFs投資策略主管Scott Helfstein表示：“大選結(jié)果已經(jīng)出爐，金融市場可以松一口氣，而不必擔(dān)心漫長的選舉流程。投資者仍應(yīng)謹慎對待對地緣政治新聞的過度反應(yīng)和反應(yīng)不足。這些事件通常會導(dǎo)致資產(chǎn)價格大幅波動，但隨著時間的推移，基本面會勝出。”

　　海外央行消息面，英國央行周四降息25個基點，將其關(guān)鍵利率從5%降至4.75%。

　　與美聯(lián)儲一樣，英國央行對通脹正在放緩有足夠的信心，可以繼續(xù)將利率從幾十年來的最高水平下調(diào)。但人們擔(dān)心通脹也可能被證明更具粘性，這可能會限制英國央行將利率推低至美聯(lián)儲或歐洲央行同樣的水平。

　　美股財報季繼續(xù)推進，周四公布財報的公司包括莫德納、華納兄弟探索頻道、Block、Pinterest以及Rivian等。

　　周四經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國勞工部報告稱，美國上周初請失業(yè)救濟金人數(shù)略有增加，表明勞動力市場狀況沒有實質(zhì)性變化，并強化了颶風(fēng)和罷工導(dǎo)致10月就業(yè)增長幾乎停滯的觀點。

　　勞工部周四數(shù)據(jù)顯示，在截至11月2日的一周內(nèi)，初請失業(yè)救濟金人數(shù)增加了3000人至22.1萬人，符合市場預(yù)期。上個月就業(yè)增長大幅放緩，非農(nóng)就業(yè)崗位僅增加了1.2萬個。颶風(fēng)“海倫”擾亂了美國東南部地區(qū)的經(jīng)濟活動。

　　颶風(fēng)“米爾頓”襲擊佛羅里達州之后申請失業(yè)金的人數(shù)一直居高不下。波音工廠工人罷工也拖累了10月的就業(yè)人數(shù)。現(xiàn)在颶風(fēng)造成的影響已基本消退，波音罷工工人在本周同意簽訂新合同后已重返工作崗位，這為11月就業(yè)加速增長鋪平了道路。

　　美國勞工統(tǒng)計局周四的數(shù)據(jù)顯示，7月-9月期間非農(nóng)生產(chǎn)率折合年率增長2.2%，與前一季度的增速類似。單位勞動力成本增長1.9%，之前一個季度增速向上修正為2.4%。

　　分析認為，這份數(shù)據(jù)表明美國第三季度生產(chǎn)率增速低于預(yù)期，導(dǎo)致勞動力成本大幅上升，進而可能加劇通脹壓力。

　　焦點個股

　　英偉達受到關(guān)注，周三該股市值超過3.57億美元，進一步夯實了其全球市值第一大公司的地位。

　　高盛發(fā)表報告指出，在英偉達披露第三季業(yè)績前，該行重申對其“買入”評級，同時列入“確信買入”名單。雖然該行料公司明年4月披露的首財季業(yè)績才是真正有突破的季度，因預(yù)期屆時Blackwell的推進和供應(yīng)端條件改善，將為每股盈利帶來顯著正面的調(diào)整。

　　特斯拉昨日大漲約15%創(chuàng)2023年7月以來新高，馬斯克身家一日暴增209億美元（約合人民幣1500億元），總資產(chǎn)達到2856億美元，遠超位列全球富豪榜第二位的杰夫貝索斯。

　　微軟公司周四宣布，面向Canary和Dev頻道的Windows Insider項目成員，開放測試Windows 11的新版記事本應(yīng)用。此次更新不僅帶來了用戶期待已久的AI重寫內(nèi)容功能，還顯著提升了應(yīng)用的啟動速度，為用戶帶來更加流暢和高效的使用體驗。

　　據(jù)報道，歐盟委員會將依據(jù)《數(shù)字市場法案》對蘋果公司開出首張罰單，罰款可能高達18億歐元，約合139億人民幣，原因是蘋果公司不允許應(yīng)用程序開發(fā)人員引導(dǎo)用戶選擇蘋果以外的購買方式，導(dǎo)致用戶不能享受更優(yōu)惠的價格。該處罰決定可能在本月內(nèi)最終敲定。

　　就在蘋果公司因類似指控被歐盟處以18億歐元（20億美元）罰款的幾個月后，這筆潛在的罰款意義重大。因為《數(shù)字市場法案》規(guī)定，歐盟委員會有權(quán)對初次違規(guī)公司處以高達其全球年營收10%的罰款，對屢次違規(guī)的公司，罰款額將提高到20%。

　　如果蘋果公司繼續(xù)抵制合規(guī)，歐盟委員會將對其處以每日罰款，最高可達該公司日均營收的5%。

　　亞馬遜云計算部門AWS周四表示，計劃在未來五年內(nèi)在意大利投資12億歐元（13億美元），進一步擴大其在該國的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。該計劃是這家科技巨頭提高其在歐洲云服務(wù)的努力的一部分，根據(jù)該計劃，AWS于2020年在意大利推出了第一個云區(qū)域，預(yù)計到2029年將投資20億歐元。

　　高通第四財季業(yè)績超預(yù)期，并且宣布150億美元股票回購計劃。

　　Arm第三財季業(yè)績指引不及華爾街高預(yù)期。

　　吉利德科學(xué)第三財季營收超預(yù)期并上調(diào)全年業(yè)績指引。

　　其他市場面，WTI 12月原油期貨收報72.36美元/桶。

　　紐約商品交易所12月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）期貨價格上漲67美分，漲幅為0.93%，收于每桶72.36美元。歐洲洲際交易所12月交割的布倫特原油期貨結(jié)算價上漲71美分，收于每桶75.63美元。