來源：中國經營報

　　本報記者 張漫游 北京報道

　　試點兩年后，個人養(yǎng)老金制度正式擴容。12月12日，人力資源和社會保障部、財政部等五部門發(fā)布《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱“《通知》”），自12月15日起，個人養(yǎng)老金制度從36個先行試點城市（地區(qū)）推廣至全國，稅收優(yōu)惠政策的實施范圍從先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。

　　與此同時，個人養(yǎng)老金開戶的“搶人”大戰(zhàn)又開始了。日前，多家銀行紛紛推出個人養(yǎng)老金開戶優(yōu)惠活動，客戶通過預約開戶、正式開戶、繳存等舉動都能領取金額不等的微信立減金或貼金券。

　　不過，業(yè)內人士認為，影響個人用戶開立養(yǎng)老金資金賬戶決策的因素有很多，包括個人的收入情況、養(yǎng)老金制度的稅收政策、養(yǎng)老金融產品的收益率等。在推出開戶優(yōu)惠的同時，銀行完善養(yǎng)老金融產品貨架，突出產品的保障性和增值性；同時大力提升養(yǎng)老金資金賬戶開立的便捷化程度、投資的便利化程度。

　　搶占養(yǎng)老金融服務端口

　　《通知》提出，鼓勵并支持商業(yè)銀行銷售全類型個人養(yǎng)老金產品，不斷增加銷售品種。商業(yè)銀行要健全線上線下服務渠道，為參加人變更資金賬戶開戶銀行、領取個人養(yǎng)老金等提供更多個性化服務。

　　隨著個人養(yǎng)老金制度全面實施，銀行紛紛在年終歲末力推個人養(yǎng)老金賬戶。中國銀行（601988.SH）部分省分行公眾號發(fā)布的活動公告顯示，在12月31日前，開戶并繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的用戶，最高可得618元微信立減金。同時，前50萬名首次于該行開立個人養(yǎng)老金資金賬戶且繳費10元及以上的客戶，即有機會抽取28元、138元微信立減金權益；前12萬名于2024年累計繳存滿10000元及以上的客戶，即有機會抽取88元、300元微信立減金權益。

　　交通銀行（601328.SH）部分省分行公眾號發(fā)布的活動公告稱，在2024年11月1日至2024年12月31日，首次成功開立個人養(yǎng)老金賬戶，可獲得60元貼金券；首次成功開立個人養(yǎng)老金資金賬戶后繳存任意金額，可獲得8元貼金券；繳存單筆金額大于1000元，可獲得50元貼金券；繳存累計金額達到12000元，可獲得88元貼金券。

　　中國養(yǎng)老金融50人論壇特邀研究員婁飛鵬認為，從個人養(yǎng)老金落地實施以來的情況看，銀行對個人養(yǎng)老金開戶贈送貼金券、立減金等，既是銀行充分發(fā)揮功能性作用，服務個人養(yǎng)老金發(fā)展的表現，也對吸引個人開戶發(fā)揮了積極作用。

　　北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平指出，雖然個人開立養(yǎng)老金資金賬戶并不等同于繳存和投資，但開立賬戶是繳存和投資的前提。商業(yè)銀行普遍意識到個人養(yǎng)老金資金賬戶是個人養(yǎng)老金融服務的圓心，拓展個人養(yǎng)老金資金賬戶就是在搶占養(yǎng)老金融服務的端口。因而有個人養(yǎng)老金業(yè)務資質的商業(yè)銀行普遍將個人養(yǎng)老金資金賬戶開立確定為營銷重點。預計此類營銷活動將對個人養(yǎng)老金資金賬戶的開立產生積極影響。

　　“贈送貼金券、立減金等活動能吸引更多的居民關注和了解個人養(yǎng)老金，從而在一定程度上吸引客戶開設個人養(yǎng)老金賬戶。”中國銀行研究院高級研究員梁婧認為，要想持續(xù)有效吸引客戶開設賬戶，根本上還是需要解決個人養(yǎng)老金發(fā)展的痛點、難點。

　　某位日前在推薦個人養(yǎng)老金產品的保險公司銷售人員認為，目前已經有個人養(yǎng)老金賬戶的客戶更有傾向來購買相關個人養(yǎng)老金產品，因為已經接觸過個人養(yǎng)老金的基本概念，觀念上更容易接受。

　　“我接觸下來，客戶在購買個人養(yǎng)老金產品時主要考慮自身收入情況和工作穩(wěn)定性，畢竟個人養(yǎng)老金產品是相對長期和封閉的，擔心失業(yè)后會影響后續(xù)繳費。” 上述保險公司銷售人員告訴《中國經營報》記者，“有一部分客戶購買個人養(yǎng)老金產品，會從強制儲蓄以及未來補充養(yǎng)老的角度考慮，或者選擇繳費期比較短的產品。”

　　梁婧分析稱，一是銀行要加強個人養(yǎng)老金融知識的宣傳和普及。我國個人養(yǎng)老金制度處于探索階段，居民養(yǎng)老規(guī)劃意識有待進一步提升，同時跨行業(yè)、跨市場的個人養(yǎng)老金產品相對復雜，不了解的居民較難作出科學判斷。因此，通過互聯網、電視等渠道加強對個人養(yǎng)老金制度的宣傳、教育，將有利于提高居民認知度和信任度，提高個人養(yǎng)老金制度普及程度。二是提高養(yǎng)老金融產品的競爭力。目前由于受投資周期長、流動性弱、投資收益階段性波動等影響，部分居民對個人養(yǎng)老金產品持觀望態(tài)度。未來可進一步加強投研能力，提高個人養(yǎng)老金產品多樣化水平，優(yōu)化產品和期限結構。此外，可加強與政府溝通，推動差異化稅收減免政策、優(yōu)化個人養(yǎng)老金賬戶設計等制度優(yōu)化，從而提升對不同年齡階段人群的吸引力。

　　河南澤槿律師事務所主任付建建議，為了更有效地促進客戶開設個人養(yǎng)老金賬戶，可以考慮開展一些更具創(chuàng)新性和針對性的活動。例如，銀行可以與相關的政府機構和企業(yè)合作，共同舉辦一些研討會或講座，向潛在客戶介紹個人養(yǎng)老金制度的優(yōu)點和相關政策。此外，銀行還可以考慮提供一些優(yōu)惠措施，如延長開戶時間、簡化開戶流程、提供個性化的賬戶管理和投資建議等，以增強客戶對銀行的信任和忠誠度。

　　中國企業(yè)資本聯盟副理事長柏文喜認為，為了更有效地促進客戶開設個人養(yǎng)老金賬戶，可以采取多種方法，比如差異化產品營銷策略，針對不同年齡、收入以及風險偏好的客戶群體，推行差異化的產品營銷策略，以滿足不同客戶的需求；精準營銷策略，即借助包括大數據在內的技術手段，為客戶實施精準畫像，實現精準營銷，依據不同客戶群體的特性和需求，推送個性化的產品信息與服務方案；合作拓展策略，即在線上積極與保險公司、基金公司、證券公司等金融機構建立對外合作關系，吸引更多客戶，并整合各方資源，為客戶提供更為豐富、優(yōu)質的綜合金融服務。

　　“在促進個人養(yǎng)老金開戶上，除了銀行積極做好客戶營銷外，更重要的是引導廣大居民認識到個人養(yǎng)老金對于養(yǎng)老有積極作用，并通過體驗良好的金融產品吸引個人開戶并開展個人養(yǎng)老金投資。”婁飛鵬說。

　　存量產品待優(yōu)化

　　在業(yè)內人士看來，個人養(yǎng)老金業(yè)務擴容后，銀行在促成開戶的同時，更要進一步豐富個人養(yǎng)老金產品。

　　《通知》中亦指出，要“豐富產品種類”“在現有理財產品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養(yǎng)老金產品范圍”“將特定養(yǎng)老儲蓄、指數基金納入個人養(yǎng)老金產品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產品納入個人養(yǎng)老金產品范圍”“鼓勵金融機構研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產品等金融產品，合理確定個人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率”。

　　記者通過國家社會保險公共服務平臺查詢到，截至2024年12月12日，個人養(yǎng)老金產品共有857只，具體包括466只儲蓄類產品、200只基金類產品、165只保險類產品、26只理財類產品。

　　不過，記者注意到，個人養(yǎng)老金產品更新速度較慢。2023年11月23日，國家社會保險公共服務平臺數據顯示，彼時個人養(yǎng)老金產品合計741只，含465款儲蓄類產品、162只基金類產品、95款保險類產品、19款理財類產品。

　　楊海平認為，產品更新速度比較慢會影響客戶購買個人養(yǎng)老金產品的積極性。“客觀而言，養(yǎng)老金的繳存規(guī)模和養(yǎng)老金融產品的迭代速度之間存在相互影響的關系。若個人養(yǎng)老金賬戶繳存規(guī)模較小，則金融機構創(chuàng)新個人養(yǎng)老金產品的積極性就會受到影響；反過來，若個人養(yǎng)老金產品種類少、迭代慢，造成吸引力不足，則會影響個人養(yǎng)老金繳存的積極性。所以，金融機構作為金融服務的供給方，應該從做好‘五篇大文章’的戰(zhàn)略高度，主動作為，豐富養(yǎng)老金融產品體系，并加大個人養(yǎng)老金制度的宣傳力度，加大個人養(yǎng)老金資金賬戶和個人養(yǎng)老金產品的營銷推廣力度。”

　　梁婧談道，與第一年相比，第二年產品更新相對減慢，一方面在于隨著個人養(yǎng)老金的全面鋪開，其產品數量已有較快發(fā)展，其發(fā)展正從開通初期的爆發(fā)式增長轉向平穩(wěn)增長；另一方面，產品同質化、收益波動加大等因素也影響了參與個人養(yǎng)老金的積極性，開戶熱、繳存冷的問題仍有待解決，這會在一定程度上影響新產品的推出，在這種背景下優(yōu)化存量產品結構、加強產品管理可能相對更加重要。

　　付建分析稱，產品更新較慢的主要原因可能包括產品開發(fā)周期、法規(guī)要求、市場需求評估等。“對于個人養(yǎng)老金產品來說，產品的更新可能受到多種因素的影響，包括市場變化、客戶需求的變化、新的投資策略的出現等。雖然產品更新速度可能會影響客戶選擇購買個人養(yǎng)老金產品，但更重要的是產品的質量和投資策略是否符合客戶的需求和期望。銀行可以通過定期評估市場趨勢和客戶需求，以及與政府機構和專家合作，來加快產品的更新速度并提高產品的質量和適應性。”

　　婁飛鵬指出，個人養(yǎng)老金制度落地實施以來，金融機構積極做好產品創(chuàng)新，產品種類逐步豐富。后續(xù)除了金融機構積極創(chuàng)新產品外，還需要加強金融機構之間的合作，暢通產品銷售渠道，從而讓金融產品更快更便捷地觸達客戶。

　　“從客戶的角度來說，與產品更新速度相比，能否提供與其風險偏好相適應的產品、產品收益回報水平、購買是否便利等可能是相對更為重要的影響因素。”梁婧說。