文丨牛犇

　　本周，A股市場波動較大，但上行趨勢未改，尤其是其中的一些熱門概念正反復演繹。與此同時，最新的上市公司年報數據正在陸續披露，重要股東的持倉情況同步出爐，“超級牛散”蔣仕波、高雅萍夫婦即現身其中。

　　從布局方向看，蔣仕波、高雅萍夫婦新進重倉的這家上市公司是人形機器人領域的核心公司之一。2月28日，人形機器人概念板塊出現了較大幅度調整，但在業內人士看來，該板塊的行情仍未走完。那么，蔣仕波、高雅萍夫婦新進重倉了誰？人形機器人領域還有哪些公司會取得超額收益？

　　一家人形機器人公司

　　獲“超級牛散”重倉

　　上市公司2月28日年報顯示，蔣仕波、高雅萍夫婦新進重倉的這家上市公司是北特科技。截至2024年末，蔣仕波、高雅萍分別以385萬股和337.5萬股的持股數量位列公司的第五大和第六大流通股股東，同時發生持股變動的還有6位大股東，其同樣以增持和新進重倉為主（見圖1）。

　　據悉，北特科技是汽車產業鏈的核心公司之一，伴隨中國汽車產業的整體增長及新能源汽車持續快速滲透，公司憑借在細分行業中的領先優勢，在報告期內實現營業收入和歸母凈利潤分別為20.24億元和0.71億元，分別同比增長7.57%和40.43%。同時，北特科技已公開宣布進軍人形機器人業務。

　　北特科技認為，國家出臺政策大力支持，人形機器人具備人工智能+高端制造雙屬性，有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車后的顛覆性產品。同時，參與人形機器人產業鏈的公司有很多是汽車零部件公司，而公司所積淀的生產工藝與人形機器人用絲杠產品的生產工藝有較高的同源性，進軍人形機器人業務是從汽車零部件供應鏈到人形機器人供應鏈的復刻和升級。

　　而在政策扶持等背景下，北特科技市場表現搶眼，自2024年至今股價一度大漲超300%。不過，公司股價在近日出現了一定回調。

　　本欄目特約嘉賓彭祖并不悲觀。其自2024年11月20日即提醒人形機器人的機會，此后多次重提人形機器人的機會，目前所舉案例多數已然翻倍（見圖2）。在彭祖看來，“人形機器人進入0-1爆發的零界點?？梢灶A見，人形機器人是未來科技板塊的核心主線之一，一大批偽概念公司，都會雞犬升天，現在依然還是機會?！薄皺C器人板塊位置高了，現在大資金都在兌現利潤，未來機器人炒作主題以新技術（新名詞）方向為主。”

　　產業鏈核心公司都有誰？

　　近期，彭祖重新整理了一份人形機器人產業鏈核心公司的名單，其中就包括北特科技。

　　目前，多家科技先行者在人形機器人產業上有所布局，如特斯拉人形機器人Optimus（擎天柱）即將量產，宇樹人形機器人憑借行云流水的肢體語言、類人的靈動姿態，成功在春晚“破圈”等，而多家A股上市公司即屬于特斯拉產業鏈、宇樹產業鏈和華為產業鏈，在彭祖看來，北特科技就是特斯拉產業鏈絲杠環節的核心公司之一。

　　匯川技術則是人形機器人領域稀缺的具有旋轉關節、直線關節、靈巧手模組等全系列布局的供應商。公司是國內工控領域的絕對龍頭，人形機器人的機電類部件也與工控業務有較高的通用性。此外，還有多家公司屬于人形機器人產業鏈核心公司。

　　89股已進入上升通道

　　在近期領漲二級市場的同時，多只人形機器人概念股已進入上升通道，一般而言，個股進入上升通道意味著股價在一段時間內呈現出持續上漲的趨勢，并且這種上漲趨勢具有一定的規律性和穩定性。當上升通道確認打開時，投資者可以在股價回調至支撐位附近時介入，以獲取后續上漲帶來的收益。

　　以2月28日午間收盤的數據來看，據Wind統計，有89只人形機器人概念股進入了上升通道，其中柯力傳感在上升通道持續的時間最長達130天。公司主營力學傳感器及儀表系列、工業物聯網及系統集成等，在2024年，公司圍繞集團立體網絡框架，重點突破機器人傳感器，建設智能傳感器產業大腦，著力推進產業生態化。目前，公司已給國內多家人形機器人、協作機器人客戶送樣，且進展順利。

　　在上升通道持續時間較長的人形機器人概念股還有埃夫特-U，公司聚焦機器人業務，投入機器人系統的智能化與開放性研發，為更好地突出公司核心業務，提升公司機器人品牌辨識度，經審慎研究，公司擬更名為“埃夫特機器人”。而公司股價在上升通道持續時間已達100天。

　　此外，進入上升通道且通道持續時間居前的人形機器人概念股還有南京化纖、五洲新春和肇民科技等（見表2），其中多只為彭祖梳理的人形機器人產業鏈核心公司。

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