財聯社1月2日訊（記者 史思同）“2025年大額存單即將發行！”“數量有限，先到先得！”……2025年剛開年，便迎來了大額存單“發行潮”，不少銀行紛紛發布此類公告為最新一期大額存單造勢。

　　存款利率持續下行，相對高息的大額存單等產品一直備受關注。1月2日，齊魯銀行正式發售2025年第1期三年期大額存單，年化利率可達2.2%。而在昨日，該行已經發售了首期一年期、兩年期大額存單，利率分別為1.65%、 1.75%。

　　財聯社記者注意到，近日，越來越多的中小銀行密集發行2025年首期大額存單產品，已有數十家銀行發布大額存單發行公告。其中，多數銀行所發行的3年期大額存單利率均在2%以上，最高可達2.95%；同時也有部分銀行僅發行了一年期左右較短期限的大額存單，利率也均在2%以下。

　　在業內人士看來，近期中小銀行發行大額存單意愿較強，主要是為“開門紅”展業做資金儲備，同時也是緩解歲末年初流動性壓力所需，當前低利率水平下發行大額存單有利于鎖定低成本資金。銀行需結合自身資產負債結構特點等因素，發行相匹配利率及期限結構的大額存單。同時儲戶投資存款也需持理性、謹慎的態度，結合自身實際情況作出合理選擇。

　　中小銀行2025年首期大額存單“發行潮”，三年期利率仍可達2.95%

　　繼昨日發售2025年第1期一年期、兩年期大額存單后，今日上午，齊魯銀行又正式發售了該行今年首期三年期大額存單。

　　具體來看，齊魯銀行一年期、兩年期大額存單發行額度共20億元，年化利率分別為1.65%、 1.75%。相比之下，其三年期大額存單對于濟南市內外的發行額度和利率則均有所不同。其中，濟南市內發行額度25億元，年化利率為2.1%；濟南市外發行額度10億元，年化利率為2.2%。

　　財聯社記者注意到，新年開年之際，包括齊魯銀行在內的不少中小銀行正在密集發行2025年首期大額存單產品。據不完全統計，目前發布2025年大額存單發行公告的銀行已有30家左右。

　　從起存門檻來看，開年新一批個人大額存單起存金額普遍仍為20萬元，但也有部分銀行將起存門檻提升至25萬元。從產品利率來看，多數銀行所發行的大額存單三年期利率均超過2%，甚至最高可達2.95%；但同時也有部分銀行僅發行了一年期或以下等較短期限的大額存單，利率也均在2%以下。

　　如1月1日，威寧富民村鎮銀行發行一年、兩年及三年期個人客戶大額存單，利率均超過2%。其中，一年期、兩年期發行額度均為4000萬元，利率分別為2.1%、2.4%；三年期發行額度為8000萬元，利率可達2.95%。“第1期產品發行期為1月1日至12月31日。若產品達到目標額度，威寧富民村鎮銀行有權提前結束發行。”

　　另一邊，云南鳳慶農商銀行發行的新年首期大額存單覆蓋了從三個月到五年期各個期限，其中兩年、三年及五年期利率均超2%，分別為2.15%、2.4%、2.2%。同時，安徽淮北農商銀行發行了從三個月到三年期的大額存單，其中三年期起存金額為25萬元，年化利率為2.17%。

　　此外，還有陜西秦都農商銀行、安徽休寧農商銀行等部分銀行僅發行了三個月到一年期大額存單，山西垣曲農商銀行、河北保定農商銀行等則僅發行了一年期大額存單，利率均在2%以下。

　　流動性管理及開門紅展業所需，有利于銀行鎖定低成本資金來源

　　“開年中小銀行發行大額存單意愿較強主要在于三方面原因，一是流動性管理需要，二為‘開門紅’展業做儲備，三是低利率環境下鎖定低成本資金。”上海金融與發展實驗室主任曾剛告訴財聯社記者。

　　曾剛認為，中小銀行在資金來源層面對于存款的依賴程度相對較高，傳統春節前后金融市場流動性相對會存在一定波動，在此時點發行存單能夠吸引更多穩定的資金來源，緩解流動性壓力。同時，銀行往往會在年初“開門紅”進行大量信貸投放，資金端需要有相應的資金來源和儲備，為全年業務布局，而通過發行大額存單來進行資金補充也是其重要手段。

　　“當前市場利率環境處于低點，此時鎖定利率較低的中期資金，也有利于銀行降低資金成本，為后續的業務發展奠定基礎。”他補充道。

　　同時，素喜智研高級研究員蘇筱芮也表示，近日中小銀行接連推出新一期大額存單等產品，主要是在2025年開年時點，部分銀行期望通過大額存單吸引更多客戶，提升攬儲規模，更好的完成“開門紅”布局。

　　值得一提的是，近段時間以來，在存款利率普遍下調背景下，部分仍維持著相對較高存款利率的中小銀行吸引了異地儲戶的目光，跨城存款現象引發市場關注。

　　“銀行需結合自身流動性管理需要、資金成本壓降需要以及資產負債結構特點等進行大額存單的發行。”在曾剛看來，由于每個銀行的資產負債結構不同，業務發展思路不同，與其相匹配的存單期限結構以及具體的利率也會有所差異，不過當前市場上大額存單的利率已處于歷史較低水平，有利于部分銀行趁機鎖定中長期低成本資金來源。

　　但從儲戶角度而言，曾剛認為，居民投資存款需持理性的態度，結合自身實際情況作出合理選擇。尤其在異地存款時，應充分考慮相關銀行的經營狀況、風控能力等因素，高度關注背后潛在的風險。同時，光大銀行金融市場部研究員周茂華也建議，儲戶需適度調降存款等理財產品收益預期，避免過度冒險所導致潛在損失。